รู้จักเช็คราคา|ติดต่อเรา

5 ข้อควรรู้ ก่อนลงทุนกองทุนอสังหาฯ

2 ก.ย. 65 1,450
5 ข้อควรรู้ ก่อนลงทุนกองทุนอสังหาฯ
ท่ามกลางกระแสการเปลี่ยนผ่านจากช่วงอัตราเงินเฟ้อสูงสู่เศรษฐกิจชะลอตัว ตลาดหุ้นมีความผันผวน ตราสารหนี้ให้ผลตอบแทนต่ำ และโดนกดดันด้วยแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้นเช่นเดียวกับราคาทองคำ ยังมีอีกสินทรัพย์ที่มีความน่าสนใจ มีความผันผวนต่ำ ให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอ และมีแนวโน้มฟื้นตัวจากการกลับมาเปิดเมือง นั่นคือ กองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT บทความนี้จะพาเพื่อนๆ ไปรู้จัก 5 ข้อควรรู้ ก่อนลงทุนกองทุนอสังหาฯ และ REIT จะมีอะไรบ้าง ไปอ่านพร้อมๆ กันเลย

ความน่าสนใจของการลงทุนกองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT
 
"อสังหาริมทรัพย์" ชื่อนี้ไม่ว่าใครก็ต้องนึกถึงสินทรัพย์ที่มีความมั่นคง ราคาปรับตัวขึ้นแทบไม่มีลง มากกว่านั้นอาจนึกไปถึงการสร้างรายได้จากการปล่อยเช่า กองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT เปิดโอกาสให้นักลงทุนได้มีส่วนร่วมลงทุนอสังหาฯ ที่มีความน่าสนใจ มีความแข็งแกร่งทางการเงิน เกี่ยวข้องกับชีวิตประจำวันอย่างเลี่ยงไม่ได้ พร้อมรับกระแสเงินสดจากค่าเช่า เช่น กลุ่มห้างสรรพสินค้า กลุ่มออฟฟิศ กลุ่มศูนย์แสดงสินค้า และนิคมอุตสาหกรรม เป็นต้น
 
ช่วงเวลาที่ COVID-19 ระบาด มีการ Lockdown การท่องเที่ยว และกิจกรรมทางเศรษฐกิจซบเซา กองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT ก็ได้รับผลกระทบไปเช่นกัน ในอีกมุมหนึ่งก็เท่ากับว่ามีมูลค่าที่ถูกลงเช่นกัน แต่การที่ทุกคนได้กลับมาใช้ชีวิตตามปกติอีกครั้ง เป็นการหนุนให้กองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT ฟื้นตัวทั่วโลก การเก็บค่าเช่ากลับสู่ระดับเดิมอีกครั้ง แต่กองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT ของบางประเทศก็ยังไม่ฟื้นตัวเมื่อเทียบกับก่อน COVID-19 ระบาด ดังนั้นก็ยิ่งเป็นโอกาสให้นักลงทุนที่ต้องการเป็นเจ้าของอสังหาฯ ได้เลือกลงทุนในช่วงที่มูลค่ายังถูกกว่าช่วงปกติอยู่

การลงทุนในกองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT vs ซื้ออสังหาฯ
ข้อจำกัดสำคัญในการลงทุนอสังหาฯ คือ ใช้เงินลงทุนจำนวนมาก ทำให้ไม่สามารถกระจายการลงทุนไปยังอสังหาฯ หลากหลายประเภทได้ นอกจากนี้ยังต้องเสียค่าใช้จ่ายบำรุงรักษาและภาษี ซึ่งกองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT เป็นเครื่องมือการเงินที่ช่วยแก้ปัญหานี้ได้
 
กองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT ช่วยให้นักลงทุนทั่วไปมีส่วนร่วมลงทุนในอสังหาฯ ได้เช่นกัน แต่มีความพิเศษกว่าตรงที่สามารถกระจายการลงทุนไปยังอสังหาฯ หลากหลายประเภททั่วโลกด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นเพียง 1 บาท อีกทั้งยังมีผู้จัดการกองทุนคอยติดตามสถานการณ์ มองหาโอกาสในอสังหาฯ ที่มีความน่าสนใจ และได้รับการปันผลจากค่าเช่าอีกด้วย
 
ความแตกต่างของกองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT กับการลงทุนอสังหาฯ โดยตรง
เจ้าของอสังหาฯ ไม่ว่าจะเป็นศูนย์การค้า ออฟฟิศ ศูนย์แสดงสินค้า และนิคมอุตสาหกรรม อาจเลือกระดมทุนด้วยการนำอสังหาฯ เหล่านั้นเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ กลายเป็นกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาฯ หรือกองทรัสต์ โดยนักลงทุนที่ลงทุนไม่ว่าจะเป็นกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาฯ หรือกองทรัสต์จะเปรียบเสมือนเป็นเจ้าของอสังหาฯ นั้นเช่นกัน
 
กองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT จะเข้าลงทุนกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาฯ หรือกองทรัสต์ที่ซื้อขายอยู่กันอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ และอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนของกองทุนรวม โดยผู้จัดการกองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT จะคอยวิเคราะห์ และลงทุนในกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาฯ หรือกองทรัสต์ที่น่าสนใจ โดยประเมินด้วยระดับอัตราการปันผล แนวโน้มการเติบโตของค่าเช่า และอัตราการเช่าอสังหาฯ
 
นักลงทุนสามารถเลือกลงทุนกองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT ในประเทศพัฒนาแล้ว ไม่ว่าจะเป็นสหรัฐฯ ยุโรป และญี่ปุ่น หรือจะเป็นแบบ Global REIT ก็ได้ นอกจากนี้ยังเลือกลงทุนได้แม้กระทั่งประเทศไทย และสิงคโปร์ เช่น
  • กองทุนรวม B-IR-FOF เน้นลงทุนในกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาฯ หรือกองทรัสต์ประเทศไทยและสิงคโปร์
  • กองทุนรวม ONEPROP-SG เน้นลงทุนในกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาฯ หรือกองทรัสต์ประเทศสิงคโปร์
  • กองทุนรวม TUSREIT เน้นลงทุนในกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาฯ หรือกองทรัสต์ประเทศสหรัฐฯ
  • กองทุนรวม K-GPROP-A(A) เน้นลงทุนในกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาฯ หรือกองทรัสต์ทั่วโลก
  • กองทุนรวม TJREIT เน้นลงทุนในกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาฯ หรือกองทรัสต์ประเทศญี่ปุ่น
เรียกได้ว่ากองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT ให้ความสะดวกสบายกับนักลงทุน ให้สามารถเป็นเจ้าของอสังหาฯ เช่น ห้างสรรพสินค้า ออฟฟิศทำเลดี ศูนย์จัดแสดง ที่โดดเด่นทั้งในไทยและต่างประเทศได้ด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นเพียง 1 บาท ไม่ต้องเปิดพอร์ตหุ้นต่างประเทศหรือเก็บเงินจำนวนมากแล้วไปซื้ออสังหาฯ ในต่างประเทศ
 
ต่างจากการลงทุนในอสังหาฯ โดยตรง ที่ต้องใช้เงินลงทุนสูง ต้องมีค่าใช้จ่ายในการดูแลบำรุงรักษา และส่วนใหญ่จะลงทุนได้จำกัดเพียงบ้าน และคอนโดที่อยู่ในประเทศไทยเท่านั้น
 
เหมาะกับการลงทุนเป็นพอร์ตร่วมกับสินทรัพย์อื่น
ตำราการเงินมักเขียนให้ต้องมีการจัดพอร์ตการลงทุน ประกอบไปด้วยหุ้น ตราสารหนี้ และสินทรัพย์ทางเลือก ในส่วนสินทรัพย์ทางเลือกแบ่งได้อีกหลายสินทรัพย์ เช่น อสังหาฯ ทองคำ หรือแม้กระทั่งคริปโตฯ
 
ในส่วนของการลงทุนในหุ้น นักลงทุนต้องใช้เวลามากติดตามการลงทุน เพราะมีความผันผวนสูง มีโอกาสได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจ และเหตุการณ์ไม่คาดคิด ในขณะที่ตราสารหนี้ก็ให้ผลตอบแทนที่ต่ำ และยังได้รับผลกระทบเชิงลบจากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น กองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT จึงเป็นอีกสินทรัพย์ที่ควรมีในพอร์ตการลงทุน
 
เพราะกองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT มีความผันผวนต่ำกว่าหุ้น แต่ให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอ มีอัตราการปันผลปีละ 6-8% โดยประมาณ (อาจสูงหรือต่ำกว่านี้ขึ้นอยู่กับระดับราคาในแต่ช่วงเวลา) ซึ่งก็มาจากค่าเช่า ด้วยเหตุนี้กองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT จึงช่วยลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนทดแทนคุณสมบัติส่วนที่หายไปจากตราสารหนี้
 
ตลาดอสังหาฯ และ REIT ที่น่าสนใจ
 
สถานการณ์ทั่วโลกได้กลับมาเปิดเมือง และใช้ชีวิตตามปกติ กองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT ฝั่งสหรัฐฯ ยุโรป และ Global REIT ฟื้นตัวรับข่าวอย่างรวดเร็ว ส่วนฝั่งเอเชียกลับฟื้นตัวช้ากว่าโดยเฉพาะประเทศไทย และสิงคโปร์ ที่แม้รัฐบาลจะกลับมาเปิดเมือง และใช้ชีวิตร่วมกับ COVID-19 แล้ว แต่ดูเหมือนว่าจะยังไม่ได้รับความสนใจจากนักลงทุนในตลาด ดัชนียังไม่ปรับตัวขึ้นไปถึงระดับเดียวกับก่อนที่ COVID-19 จะระบาด
แต่เมื่อพิจารณาปัจจัยพื้นฐานจะพบว่าการท่องเที่ยว และกิจกรรมทางเศรษฐกิจของทั้งสองประเทศแทบกำลังกลับสู่ภาวะปกติเกือบ 100% กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาฯ หรือกองทรัสต์ก็มีแนวโน้มผลประกอบการที่ดีขึ้น ทั้งกลุ่มห้างสรรพสินค้าที่กลับมาเปิดบริการได้ปกติ กลุ่มออฟฟิศซึ่งฟื้นตัวขึ้นมา ขณะที่กลุ่มศูนย์จัดแสดงสินค้ากลับมาจัดนิทรรศการและงานอีเวนท์ได้อีกครั้ง ส่วนกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมที่แทบไม่ได้รับผลกระทบจาก COVID-19 ก็ยังคงความน่าสนใจได้จากเศรษฐกิจและการส่งออกที่กลับมาเติบโต
 
ดังนั้นถ้าถามว่ากองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT ประเภทไหนที่น่าสนใจ คำตอบคือกองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT ประเทศไทย และสิงคโปร์ เนื่องจากเป็นตลาดที่น่าสนใจมากที่สุด ทั้งระดับมูลค่าที่ถูก พร้อมมีแนวโน้มผลประกอบการที่ดีขึ้นในอนาคต

โดยสรุปแล้ว กองทุนรวมอสังหาฯ และ REIT ควรมีไว้ในพอร์ตการลงทุน เพราะมีความผันผวนต่ำ ช่วยให้พอร์ตการลงทุนมีความสมดุลมากขึ้น อีกทั้งยังมีผลตอบแทนจากการปันผล ที่ต้องเรียกว่ามีความสม่ำเสมอ อย่างไรก็ตาม ไม่ว่าจะลงทุนสินทรัพย์ใด ต้องไม่ลืมที่จะศึกษาข้อมูลอย่างละเอียดก่อนการลงทุน และกระจายสัดส่วนสินทรัพย์ในพอร์ตให้เหมาะสมกับความเสี่ยงที่ตนเองรับได้นะครับsmiley
แท็กที่เกี่ยวข้อง ลงทุนกองทุนรวม กองทุนรวม กองทุนรวมผสม กองทุนรวมหุ้น กองทุนอสังหา REITs กองทุนรวมตลาดเงิน กองทุนรวมตราสารหนี้ระยะสั้น
เขียนโดย เช็คราคา.คอม Money Guru

ช่องทางติดตาม Money Guru



เว็บไซต์นี้มีการเก็บคุกกี้เพื่อเพิ่มความพึงพอใจในการใช้งานเว็บไซต์ และช่วยให้เราปรับปรุง และนำเสนอเนื้อหาตรงตามความสนใจของท่าน ท่านสามารถดู Privacy Notice และ ดู Cookies Policy ของเราได้ ที่นี่ ทั้งนี้ ท่านจะยินยอมให้เราเก็บคุกกี้ทั้งหมด หรือให้เก็บแค่บางส่วนโดยการคลิกเลือก ตั้งค่า

ท่านสามารถเลือกให้ความยินยอมการเก็บคุกกี้เป็นเรื่องๆ ได้ที่นี่

เมื่อคุณเข้าชมเว็บไซต์ หรือแอปพลิเคชั่น checkraka เราอาจจัดเก็บ หรือดึงข้อมูลจากเบราว์เซอร์ของคุณในรูปแบบของคุกกี้ และเทคโนโลยีอื่นที่คล้ายคลึง เช่น tag และ pixel (เรียกรวมกันว่า “คุกกี้”) ซึ่งมักเป็นข้อมูลที่ไม่สามารถระบุตัวตนได้โดยตรง แต่ช่วยให้คุณใช้งานเว็บไซต์ได้ปลอดภัย และตรงตามความต้องการมากขึ้น คุณอาจไม่ยินยอมให้เราเก็บคุกกี้บางประเภทได้ โดยการคลิกตามหัวข้อข้างล่างนี้

ประเภทคุกกี้
อ่านเพิ่มเติม ที่นี่
ยินยอม / ไม่ยินยอม
คุกกี้ที่จำเป็นต้องมีเสมอ
(Strictly Necessary)
คุกกี้สำหรับการใช้งานเว็บไซต์
(Functionality)
คุกกี้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและวิเคราะห์
(Performance & Analytics)
คุกกี้เพื่อการตลาด
(Marketing)